Épargne

L' Assurance Vie pour les praticiens

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Qu'est-ce qu'une assurance vie ?

L’assurance-vie est le premier moyen d’épargne en France : selon les chiffres clés de la Fédération française de l’assurance, les encours des contrats d’assurance-vie atteignent 1 786 milliards d’euros à la fin janvier 2021.
L’assurance vie est un contrat par lequel l’assureur s’engage, en contrepartie du paiement de primes, à verser une rente ou un capital à l’assuré ou à ses bénéficiaires. Elle peut être utilisée comme un produit d’épargne à moyen ou long terme.
À l’issue du contrat, l’assuré ou ses bénéficiaires peuvent récupérer les sommes investies, augmentées des gains éventuels et diminuées des frais (de dossier et de gestion notamment).
Après ouverture du contrat par un versement initial, il est possible d’effectuer des versements, réguliers ou non, sans limite de montant.

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A quoi sert une assurance vie ?

Elle permet de se constituer un capital sur le long terme. Après quelques années, vous pouvez retirer votre capital, c’est-à-dire fermer votre contrat et retirer l’argent déposé, augmenté des intérêts nets. Attention ! Vous n’avez pas de garantie de retrouver l’intégralité de votre mise si vous investissez dans des unités de compte (UC).
Elle offre aussi la possibilité de compléter ses revenus, en complément de votre retraite par exemple, par des retraits réguliers ou la transformation de votre capital en rente viagère.
Enfin, l’assurance vie est un excellent outil de transmission de son patrimoine grâce à une fiscalité avantageuse et à une grande liberté dans le choix des bénéficiaires.

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Quels sont les 2 types d'assurance vie ?

Les contrats monosupport en euros
Vos versements sont investis sur des produits sans risque, telles que des obligations d’État, et revalorisés chaque année. Le capital investi est garanti à tout moment et les intérêts de l’année sont définitivement acquis.

Les contrats multisupport
Vos versements sont investis sur des produits sans risque mais aussi des produits liés à la bourse (obligations, actions, fonds, Sicav…), investis sur les marchés financiers, appelés unités de compte (UC). L’assureur garantit non pas la valeur de ces unités, qui varie, mais leur nombre. Cet investissement est plus risqué que les fonds en euros mais cela peut se révéler plus rémunérateur.

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Pourquoi dois-je souscrire à une assurance vie en tant que médecin ?

En tant qu’indépendant, vous avez encore plus que d’autres catégories professionnelles un intérêt à organiser votre épargne à long terme.

En effet, l’Assurance Vie est un support idéal pour compléter votre stratégie de financement de votre retraite, en parallèle de votre PER (voir ici pour plus de détails sur le PER).

Ainsi, dans votre contrat d’Assurance Vie, vous pourrez au moment opportun récupérer votre capital constitué sous forme de capital, ou de rente, à votre choix.

Faites une simulation et comparez les contrats d'assurance vie.

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Comment fonctionne une assurance vie ?

Vous effectuez des versements dans votre contrat d’Assurance Vie.
Vos versements peuvent être ponctuels, ou programmés.
Par exemple, vous pouvez dès la souscription de votre contrat d’assurance vie décider de verser 300€/mois, ou décider de verser quand bon vous semble les montants que vous souhaitez.
Bien entendu, à tout moment, vous pouvez modifier le montant et les modalités de vos versements.

Vous décidez de la manière dont est investie votre épargne.
Au sein de votre contrat d’assurance vie, vous décidez de votre orientation d’investissement.
Deux grandes familles vous sont proposées :

  • Les fonds euros.
    Votre épargne placée en fonds euros est garantie. En contrepartie de ce placement, vous percevez des intérêts garantis au contrat.

  • Les unités de compte.
    Votre épargne est utilisée pour acquérir des parts de fonds, lesquels investissent dans des actions, de l’immobilier, des fonds euros…
    Il existe des milliers d’Unités de Compte, chacune ayant des politiques d’investissement propres : certaines sont orientées vers l’immobilier, certaines sur les actions européennes, d’autres sur les marchés asiatiques, etc.

Au regard des taux d’intérêt actuels, historiquement bas, vous avez donc le choix entre :

  • une garantie de votre capital, mais très peu de rendement : 1,3% de rendement moyen avant fiscalité en 2020,

  • ou un capital non garanti, mais plus de rendement : 3%, 4%, 5% sur le long terme (sans parler des 15% à 25% en 2019…)

Souvent, les épargnants décident de mixer les deux, étant par ailleurs entendu que certaines unités de compte sont plus sécurisées que d’autres.

Vous entendez souvent parler de la « meilleure assurance vie » en parlant uniquement du taux du fonds euros. C’est une confusion…Un contrat d’assurance vie est un contrat dans lequel vous pouvez investir en fonds euros, ou pas, ou partiellement… Le taux de base du fonds euro est un élément à regarder parmi bien d’autres.

Vous décidez du mode de gestion de votre épargne.
Au sein de votre contrat d’assurance vie, vous décidez librement de la manière dont est gérée votre épargne.
Il existe 3 grandes modes de gestion :

  • La gestion libre.
    Vous décidez (avec l’aide et le conseil de votre expert privé Promis) des investissements que vous réalisez. Par exemple : 40% en fonds euros, 20% d’une unité de compte socialement responsable, 20% en « pierre papier », et 20% d’une unité de compte investie sur les marchés européens.

  • La gestion pilotée.
    Vous déléguez à l’assureur la gestion de votre épargne, en lui indiquant une date cible, et votre profil d’investisseur. Ainsi, plus le terme de votre contrat se rapproche, plus l’assureur va lui même décider de « dérisquer » votre épargne, pour que vous ne vous retrouviez jamais dans la situation de devoir récupérer votre épargne à un mauvais moment de marché.

  • La gestion sous mandat.
    Vous donnez mandat à un gestionnaire pour gérer votre épargne, en lui indiquant votre profil d’investissement.
    Si votre épargne est importante, vous pouvez tout à fait mixer ces modes de gestion.

A tout moment, vous pouvez changer les choses (« arbitrer »).
Vous restez à tout moment maître de votre épargne.
Vous pouvez donc, à tout moment, opérer des arbitrages, changer le mode de gestion, différencier vos investissements de votre épargne mensuelle, et l’investissement de votre « stock » d’épargne…
Il est important pour cela de regarder les éventuels frais d’arbitrage

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Quelle fiscalité pour l'assurance vie ?

Fiscalité de vos rachats (quand vous récupérez votre épargne).
Vos plus-values sont imposées, plus ou moins en fonction de l’âge de votre contrat s’assurance vie (la fameuse antériorité fiscale) :
Ainsi, pour tous vos versements effectués depuis le 27/09/2017

  • Si votre contrat a moins de 8 ans.
    Vous avez le choix entre :

    • payer la « flat tax » : 30% sur votre plus-value

    • ou être imposé à l’impôt sur le revenu + payer 17,2% de prélèvements sociaux

  • Si votre contrat a plus de 8 ans.
    Vous avez le choix entre :

    • payer la « flat tax réduite » de 24,7% sur les gains provenant de votre épargne jusqu’à 150.000€ + payer la « flat tax » de 30% sur les gains provenant de votre épargne au delà de 150.000€

    • ou être imposé à l’impôt sur le revenu + payer 17,2% de prélèvements sociaux

Pour les gains issus de vos versements antérieurs au 27/09/2017, le barème est différent. Rapprochez vous de votre expert privé Promis pour en connaître le détail.
Attention, seule la plus-value est imposée. Ainsi, lorsque vous effectuez un retrait, l’assureur calcule une quote-part de plus-value, qui est la base de votre imposition.
Par exemple : vous avez versé 10.000€ dans votre contrat. Il est valorisé actuellement 12.500€. On cacule donc que vous avez une plus-value latente de 20% (2,500€ sur 12.500€). Si vous retirez 5.000€, l’assure calcule que ces 5.000€ se composent de 3.750€ de « capital » (75%) et de 1.250€ de plus value 25%). Vous serez imposé sur 1.250€.
Notre avis : la « flat tax » (le prélèvement forfaitaire de 30%) a réduit l’intéret de la durée de détention de votre assurance vie. Cela rend la fiscalité plus lisible, mais ne vous enferme plus dans de vieux contrats peu performants ou avec des niveaux de frais importants, sous prétexte que vous ne devez pas perdre votre antériorité fiscale.

Fiscalité quand vous décédez.
Pour les contrats souscrits après 1991, et pour tous vos versements effectués avant 70 ans.

  • pour le conjoint ou partenaire de PACS : exonération totale de droits succession

  • pour les frères et soeurs : exonération totale sous certaines conditions (+ de 50 ans notamment)

  • pour tous les autres bénéficiaires :

    • exonération de droits de succession jusqu’à 152.501€ par bénéficiaire

    • au delà de 152.501€ par bénéficiaire :

      • 20% de droits de succession jusqu’à 852.500€

      • 31,25% au delà.

Il existe de nombreuses subtilités dans cette fiscalité, notamment en fonction de l’âge de votre contrat, de l’âge que vous avez au moment des versements, des dates, etc.
Pour une vision exhaustive de la fiscalité de votre contrat d’assurance vie, rapprochez vous de votre conseiller privé Promis.

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Comment choisir la bonne assurance vie ?

Une bonne Assurance Vie est un contrat qui vous propose :

  • des supports d’investissement conformes à vos souhaits d’investissement

  • des frais faibles.

Sur la base de cette double lecture, vous pourrez alors comparer avec votre conseiller privé Promis vos contrats d’Assurance Vie, et sélectionner celui qui vous est le plus adapté.

Besoin d'en savoir plus ? Prenez rdv avec l'un de nos conseillers privés.